Jährlicher Audit-Check.
Deterministisches Liability-Matching mit Makro-Overlay. Dieses Werkzeug prüft Ihr Portfolio auf Konformität zum MASTER-Entnahmeplan. Es integriert die Global ACWI Crash-Matrix (Intra-Year Max Drawdown), den Credit-Spread-Breaker und die realisierte Jahresinflation (CPI), um das Makro-Regime deterministisch zu erkennen und Sequence-of-Returns-Risiken aktiv zu blocken.
01
Portfolio & Liquidität
Ist-Zustand der drei Töpfe (T1 / T2 / T3)
Latente Steuern mindern die Netto-Quote. Bei aktuellen Kursverlusten kann die Steuerbasis über T3 liegen.
02
Liability & Cashflow
Bodyguard-Formel & operative Ausgaben
Bodyguard-Formel: Nenner der Mindestliquidität.
02b
Makro-Telemetrie (Jahresabschluss)
Bestimmt Regime, Crash-Modus und Credit-Breaker (SOP §11, §12, §13)
Quelle: Destatis HVPI oder Eurostat. Eingabe als aktuellen Jahresdurchschnitt.
03
Immobilien (Notfall-Backstop)
Stille Reserven · Kaskade: W2 → W1 → W3 · 6% Friktion